🆕 Le Crédit Agricole a publié la première transaction publique française sur le RMBS appelée STS – Incroyable Taux

By | juin 12, 2019



















Le groupe Crédit Agricole a publié la première transaction RMBS (titres adossés à des créances hypothécaires de détail) Label public français STS (simple, transparent, normalisé). L'émission du fonds de titrisation FCT Crédit Agricole Habitat 2019 s'élève à 15 milliards d'euros, dont DBRS avoisine les 13 milliards d'euros "AAA" et le coupon "Aaa" de Moody's de 0,3 million d'euros à 0,3%, négocié sur Euronext Paris. et conservés dans le bilan des entités transférantes. Ce dernier a également signé les obligations subordonnées (coupon de 0,45%) sur la base de l'obligation de conservation.

Ces titres sont soutenus par des prêts au logement accordés par les 39 banques régionales du Crédit Agricole et par LCL en France et sont garantis par une hypothèque ou une garantie dans le cadre d'une politique de refinancement du groupe. Les organisations concernées peuvent leur fournir des garanties pour leurs opérations de pension avec la BCE.

Comme les précédentes opérations créées par le Crédit Agricole "Différentes entités reçoivent des obligations liées à leurs portefeuilles titrisés et reçoivent un prix de transfert basé sur la performance des prêts sous-jacents"Patrice Doat et Agathe Motte, partenaire et avocat de Linkaters, ont conseillé Crédit Agricole SA et Crédit Agricole CIB. La transaction nécessite une période de recharge de quatre ans et demi, à l'issue de laquelle les clients pourront acheter l'intégralité du portefeuille vendu.

Son originalité est de répondre à tous les critères STS. La nature des fonds, l'expérience acquise dans la constitution du groupe et la structure mise en place ont permis de rendre compte de l'opération à l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) après le PCS du tiers. Depuis son entrée en vigueur en janvier, Esma 16 a enregistré ses propres opérateurs certifiés STS, 13 États et 3 opérateurs privés, dont 1,1 milliard de RMBS distribués par le Crédit Immobilier de France (CIF). France. "L'absence de publication des normes RTS et des directives techniques n'a pas empêché ces opérations si le projet de texte existe déjà sous une forme suffisamment mature"note encore, Patrice Doat et Agathe Motte.

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