✅ Solutions semi-autonomes: augmentation de 20% des retraites en perspective – Meilleur Taux

By | mai 14, 2019



















  • Le bénéfice et la perte de 2018 ont augmenté de 9% à CHF 191 millions
  • Dans les cas où la participation est minimale, 1,9 milliard de francs suisses, représentant 91% du chiffre d'affaires, ont été utilisés au profit des assurés, sous forme d'allocations, de provisions et de fonds supplémentaires.
  • En 2018, la redistribution des bénéficiaires actifs et retraités s'est élevée à 456 millions de CHF.
  • En raison de la dépréciation moindre des biens immobiliers, les revenus du capital des régimes de retraite professionnelle à la valeur comptable ont augmenté de 2,4% (2,1% en 2017).
  • Le succès de la transformation en semi-autonomie: Le 1er janvier 2019, les fonds fondés sur le modèle d'assurance complet ont démarré avec une demi-autonomie, solides, avec une couverture moyenne de 110,5% et gratuits pour tous. Obligation d'aliénation en cours
  • Avec de meilleures options de revenus de pension et des taux de conversion plus élevés, les solutions semi-autonomes peuvent entraîner une augmentation des pensions de vieillesse pouvant aller jusqu'à 20%.

Les avantages combinés des piliers 1 et 2 garantissent un revenu de retraite équivalent à 60% du dernier salaire et permettent aux bénéficiaires de maintenir leur niveau de vie conformément au mandat constitutionnel. Cependant, la durée de vie plus longue, les taux d’intérêt toujours bas et l’environnement politique entravent de plus en plus cet objectif. Bien que la contribution d'AVS au futur revenu de pension reste pratiquement inchangée, le rôle du deuxième pilier diminue progressivement du fait de l'érosion des avoirs de vieillesse et du taux de départ à la retraite. transformation en un système non contraignant. Selon le modèle d'assurance, ces tendances ont des effets différents sur les assurés.

Baisse des taux de change, rendement des fonds de pension comme outil de base

"Les taux de conversion des assurances complètes vont continuer à baisser. Si nous restions en assurance complète, nous serions obligés de continuer à réduire le taux de change dans notre système non contraignant, conformément à nos modèles", explique Thomas Gerber, responsable Suisse des retraites chez AXA. afin de stabiliser durablement ce ratio et de réduire la redistribution entre bénéficiaires actifs et bénéficiaires de rentes. "

Cependant, le montant du capital vieillesse est un facteur déterminant du montant du capital vieillesse. Dans le modèle semi-autonome, ce "troisième contributeur" occupe une position beaucoup plus grande dans la diversification des investissements équilibrés que dans l'assurance complète, qui est soumise à un cadre réglementaire strict. Les modèles de calcul montrent qu’au fil du temps, il existe une différence significative entre environ 1% de l’épargne-retraite, comme dans le cas de l’assurance complète, et environ 2% de l’épargne-retraite.

Et Thomas Gerber a précisé: «La rémunération des avoirs de vieillesse est essentielle. Dans les solutions semi-autonomes, les pensions de vieillesse du deuxième pilier peuvent être jusqu'à 20% plus élevées pour la majorité des assurés que dans les assurances complètes pour le même revenu. Les solutions semi-autonomes sont donc beaucoup plus attrayantes, plus flexibles et plus justes pour les assurés. "

Soi contre assurance complète: différences importantes entre les pensions de vieillesse en raison de la différence de prix *

Bénéfice pour 2018: Augmentation des revenus grâce à de meilleurs résultats d'investissement

En 2018, avant la transition vers la semi-autonomie pour le dernier exercice, AXA avait réalisé un bénéfice de 191 millions de CHF de prévoyance professionnelle. L'augmentation de 8,5% par rapport à 2017 est principalement due à de meilleurs résultats d'investissement. Les primes d’assurance vie du groupe ont augmenté de 3,5% à CHF 6,8 milliards, les honoraires non récurrents de CHF 3,5 milliards (+ 6,7%), tandis que les primes ont augmenté de 3,3 millions milliards stagnés.

Les prestations d'assurance se sont élevées à 9,8 milliards de francs suisses (6,8 milliards en 2017). Cette augmentation de 45% est imputable à la hausse des dépenses en transferts et avantages. Les revenus des investissements en immobilisations ont augmenté de 136 millions de francs suisses pour atteindre 1,3 milliard de francs suisses.

1,9 milliard de CHF pour les assurés

À la fin de 2018, AXA comptait 405 236 assurés actifs (2017: 402 300) et 70 954 retraités (2017: 70 121).

En convertissant des fonds d’assurance complets en fondations semi-autonomes, AXA a créé une solution viable et durable pour ses assurés. L'augmentation du coût actif par personne de 450 CHF à 502 CHF reflète la charge de travail exceptionnelle causée par la transformation.

AXA a généré un chiffre d'affaires de 2 milliards de francs (2017: 1,9 milliard de CHF) en 2017, dont 91% ou 1,9 milliard de CHF (2017: 1). 7 milliards de francs suisses ont été utilisés au profit de l'assuré. Il y avait trois façons de le répartir: 1,7 milliard de francs directement sous forme de dons, 711 millions de francs indirectement pour des réserves supplémentaires et 904 millions de francs pour des fonds supplémentaires. Le bénéfice annuel des sociétés ayant une participation minimale a augmenté de 10% à 183 millions de CHF (2017: 167 millions de CHF).

La grande redistribution de l'année dernière

La redistribution entre bénéficiaires actifs et bénéficiaires de rentes a diminué pour la troisième fois. Après une baisse de 38% l'an dernier, il s'élevait à 456 millions de CHF en 2018 (2017: 499 millions de CHF). Surtout, dans un système non contraignant, la réduction progressive du taux de conversion à 5% en 2018 a contribué à cette baisse. Dans ce contexte, la redistribution des retraités actifs et nouveaux a diminué de 11% à CHF 242 millions et les réserves supplémentaires pour les rentes en cours diminuées à 214 millions CHF (227 millions CHF en 2017).

Suite à la transformation de fonds d'assurance entiers en fondations du groupe semi-autonomes, les provisions pour pertes futures liées aux rentes ont été résolues et distribuées, AXA n'étant plus nécessaire (733 millions de CHF). au fonds supplémentaire. Etant donné que les futurs changements de rente auront lieu dans le contexte de la formation du groupe, il leur appartient de prendre les dispositions nécessaires. Les réserves réassurées de l'assurance complète ont été transférées aux fondations via le fonds supplémentaire.

Bonne performance

AXA a réalisé un rendement des fonds propres nets du capital d'exploitation de 2,4% dans un environnement difficile caractérisé par des taux d'intérêt toujours bas (2017: 2,1%). La performance du marché était de 0,9%. En 2018, la rémunération des avoirs de vieillesse dans l'assurance totale était de 1,0% dans le régime obligatoire et de 0,25% dans le régime complémentaire.

La moitié des solutions autonomes ont rencontré de nombreux défis au cours de l’année sous revue. Ainsi, à l'instar de nombreux concurrents, la solution semi-autonome d'AXA Group Invest a décliné (-3,2%). Cette performance négative ayant déjà été compensée au cours des premiers mois de 2019, Group Invest a atteint 5,3% à la fin de l'année. En 2018, la Fondation a fourni à l'assuré une prime de 1% pour les régimes obligatoires et non obligatoires.

Perspectives de croissance grâce aux solutions LPP semi-autonomes

Grâce à la réserve supplémentaire de 3 milliards de francs fournie par AXA, les trois fondations basées sur le modèle d'assurance complet ont pu démarrer avec une demi-autonomie, avec un ratio de couverture solide de 110, malgré le mauvais exercice 2018. , 5%. «La simulation de la crise financière de 2008-2009 montre la solidité financière de notre approvisionnement semi-autonome. Même une crise extrême comme celle-ci n'augmenterait pas le taux de couverture en dessous de 99% », a déclaré Daniel Gussmann, responsable de AXA Asset Management. Thomas Gerber ajoute: "Cette réserve financière commode, associée aux avantages d'un modèle semi-autonome, crée d'excellentes conditions pour les assurés et ouvre de nouvelles perspectives de croissance pour AXA, un partenaire de retraite fiable et durable pour les PME suisses."

annexe


Bases du calcul

Retraité

Une compensation séparée pour le modèle de compensation AXA dans les plans obligatoires et extra-contraignants entraîne une légère différence dans l'effet du taux de change. En conséquence, l’impact relatif sur les fonds de pension et les rentes est légèrement différent du même taux de conversion.

En savoir plus

Compte d'exploitation: https://www.axa.ch/count-exploitation

glossaire

Compte Business Vie Groupe

Pour la douzième fois, en 2018, AXA publiera les résultats de la division Group Life selon le système de présentation fourni par l'Autorité fédérale de surveillance financière (FINMA) dans le cadre des exigences de transparence. Les rapports statutaires d’AXA Vie SA sont décisifs à cet égard, notamment en ce qui concerne la distribution du surplus aux assurés. En 2003, AXA (anciennement Winterthur) était la première société d’assurance vie dont le cabinet d’audit a examiné non seulement son rapport annuel statutaire, mais également le compte d’exploitation de la division suisse du groupe Vie. Des informations sur le sujet ont été publiées chaque année.

Devis minimum (offre légale)

Le quota minimal (référence légale) fait référence à la disposition légale applicable aux assureurs privés, qui régit la répartition des bénéfices entre l'assuré et l'assureur (article 37 de la LSA et suivants). La quote-part minimale exige qu'au moins 90% des revenus (également appelés revenus de définition) soient utilisés sous forme de prestations d'assurance, de ratios de réserves et d'affectations au fonds supplémentaire. . Le revenu décisif est constitué des revenus de placements et des charges de coûts et de risques. Les assureurs-vie peuvent réclamer jusqu'à 10% de leurs revenus totaux pour couvrir les garanties promises.

Assurance semi-autonome

Dans les solutions de retraite semi-autonomes, le risque de décès et d’invalidité revient à une compagnie d’assurance. Le risque d'investissement est pris en charge par la fondation collective. En d'autres termes, le fonds investit dans des actifs de vieillesse avec le soutien d'un important gestionnaire d'actifs. La stratégie de placement est déterminée par le conseil de fondation. Si le rendement est bon, les obligataires recevront une rémunération attrayante. En outre, la déduction du quota minimum (offre légale) pour le processus de sauvetage en assurance complète est annulée. Parallèlement, les assurés assument également des risques d’investissement dans des solutions semi-autonomes. Cela signifie que la fondation semi-autonome peut être en position de découvert. Une facilité de découvert se produit lorsque la valeur de l'investissement ne couvre plus 100% des rentes. Contrairement aux solutions complètes, il est possible de disposer d’une facilité de découvert temporaire, mais elle peut être inversée avec le temps sur les marchés financiers sans intervention immédiate. En cas de perte de l’investissement, la personne assurée a droit au taux le plus bas requis par le régime obligatoire LPP. Les fondations semi-autonomes sont soumises à des directives d'investissement moins strictes que les directives applicables à l'assurance globale. Ainsi, le rendement du marché des capitaux permet de mieux récupérer le capital d'épargne disponible, ce qui peut finalement conduire à une augmentation de la rente des détenteurs d'obligations. La possibilité d'atteindre un rendement plus élevé permet également la redistribution des redistributions contraires à l'esprit du système, qu'il s'agisse d'assureurs actifs et de bénéficiaires de rentes, ou qu'elles soient transférées du régime super obligatoire au régime. nécessaire.

Taux de conversion et redistribution

Le taux de conversion est le taux utilisé par le fonds de pension pour convertir les fonds de pension accumulés en rentes viagères. Pour une pension de vieillesse de 100 000 CHF et un taux de conversion de 6,8%, la pension annuelle est d'au moins 6 800 CHF. Le taux de conversion est une variable comptable basée sur l'espérance de vie et la performance des investissements. Ces deux paramètres ont considérablement changé ces dernières années. Le taux de conversion légal était à peine aligné sur l'espérance de vie ou l'évolution des marchés financiers. Aujourd'hui, en raison du taux élevé de départs à la retraite, le capital de pension des retraités s'épuise davantage qu'auparavant, ce qui a entraîné un processus de redistribution entre les bénéficiaires actifs et les bénéficiaires de rentes dans le processus d'épargne. .

Réserves techniques

Ils indiquent la valeur des obligations contractuelles pour les assurés, qui doivent être garanties à long terme. Les assureurs sont tenus de constituer des réserves suffisantes et de vérifier régulièrement leur conformité aux fonds mathématiques en vigueur. Ce faisant, ils doivent s'assurer que les obligations découlant des contrats d'assurance sont respectées à tout moment. Le calcul des provisions techniques est basé sur les éléments suivants: retrait des assurés actifs, réserves mathématiques des rentes en cours et excédents.

Assurance complète

En prévoyance professionnelle, l’assurance globale est une solution qui transfère non seulement le risque de décès et d’invalidité, mais également le risque de placement à l’assureur. Contrairement aux solutions semi-autonomes, une assurance multirisque signifie que les obligations de rente viagère, y compris une indemnité minimale, couvrent le capital en permanence et que les investissements appropriés comportent du capital-risque supplémentaire.

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